A股站上3950点！科技股为何领涨？分析师揭秘新高背后的分红与并购机遇
资深资本市场分析师陈明独家解读：A股近十年新高背后，存储芯片、算力板块为何引爆涨停潮？政策红利与北向资金如何共振？上市公司密集分红并购背后，是产业结构升级的信号还是资金避险的选择？本期播客剖析科技股轮动逻辑，带你拆解三季报行情中的机遇与风险，看清市场风格切换的关键节点。长期资金为何青睐高分红企业？价值投资在震荡市中如何布局？一切答案，尽在本期对话。 Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天，我们特别邀请到了资深资本市场分析师陈明跟大家打个招呼。大家好，我是陈明，很高兴来这里和...
资深资本市场分析师陈明独家解读：A股近十年新高背后，存储芯片、算力板块为何引爆涨停潮？政策红利与北向资金如何共振？上市公司密集分红并购背后，是产业结构升级的信号还是资金避险的选择？本期播客剖析科技股轮动逻辑，带你拆解三季报行情中的机遇与风险，看清市场风格切换的关键节点。长期资金为何青睐高分红企业？价值投资在震荡市中如何布局？一切答案，尽在本期对话。
Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天，我们特别邀请到了资深资本市场分析师陈明跟大家打个招呼。大家好，我是陈明，很高兴来这里和大家分享最近的市场动态。好，那咱们就直接进入主题，今天我们要聊的是a股市场，最近非常火，上证指数都冲到了3950点了，创造了近十年的新高。然后科技股也非常的强势，存储芯片、算力这些板块都掀起了涨停潮。没错，而且最近就是上市公司的业绩也在稳增长，同时并购重组也在升温，分红的金额也在创新高。所以整体是一个非常亮眼的三季报的披露期。咱们第一个要聊的是这个市场新高背后的科技的影情。咱们就直接开门见山的问，最近a股市场的科技股为什么能够成为市场关注的焦点，主要还是因为算力和芯片这两个板块领涨，然后带动了整个科技产业链的走强，再加上商业航天也掀起了涨停潮。多因素共振就形成了现在科技股的这种强势，听起来好像是市场风格，已经明显的转向科技了。对，可以这么说，就是科技股的这种强势不光是体现在涨的好，是体现在这种成交额上，每天都是将近20000亿的。成交额。然后半导体存储芯片这些细分行业的龙头都是连续的涨停，包括一些传统的行业也开始切入到这个存储芯片的设计，包括一些小市值的公司也都有这种暴涨，就是整个科技产业链都进入到了一个轮东爆发的周期。最近这个市场风格，快速轮东，然后高位的品种又开始震荡，回落，那低位的又在快速的轮动。那在这种情况下，你觉得科技股接下来还会怎么表现？现在还没有形成那种非常明显的风格切换，那虽然说一些热门的科技板块，已经累积了比较大的涨幅。但是其他的一些行业，包括一些优质的标的，其实还在默默的估值修复，那包括一些政策的催化，包括一些资金的流入，其实还在持续的发力。所以就是说既有这种短线的爆发的机会，同时也有这种结构性的风险。没错，那我觉得接下来还是会维持这种科技和消费，这是比较主线的这种路线。然后同时要警惕这种热点的快速的切换，和估值的修正，那真正的风格切换，可能还要等到11月份。当基本面的行情明确的过渡之后才会真正的到来。你觉得最近科技股的这种暴涨背后到底有哪些主要的驱动力？其实我觉得，一方面是因为政策的催化，那包括一些科创板创业板的一些改革，然后包括北交所的推出，都让市场对于科技创新类的企业充满了热情。那另一方面，资金层面，北向子衿不断的在流入那同时，一些资金也会去追逐这种主题投资，比如说像算力芯片、人工智能这种热点，所以就说无论是政策还是资金其实都是冲着科技股来的，而且业绩的兑现和分红的提升也让科技股在这个震荡的行情当中，成为了资金的避风港。再加上整个行业结构的升级和产业政策的支持，所以科技股就延续了这种强势，那同时也吸引了很多新的资金不断的进场。关于科技引领和市场风格，最关键的就是政策和资金的支持。这块儿聊的挺透，咱先暂停，休息一下，再继续。咱们来聊第二个部分，并购重组和分红回馈投资者。那我们先来聊一聊，最近这段时间，a股市场的并购重组有什么新的动作，然后这些动作会对市场带来什么样的影响？最近，上市公司并购重组格外的活跃那比如说像影新发展，它就是计划去收购存储芯片的公司，然后时空科技，它就是通过发行股份的方式，去收购同样的东西。那这些动作其实都让存储芯片的概念一下子火了起来，看来就是说这种并购的热点都是在科技领域。没错，那除了存储芯片，其实像商业航天先进制造这些主线也都有连续的涨停那比如说像中亿科技三祥科技这种公司，他们都是通过定向增发的方式去募集资金。那同时也会去剥离一些非核心的资产，那这样的话，就会让上市公司的质地也会变得更加的纯粹，那同时也会让这个产业的资源能够更集中到一些优质的龙头公司里面，最近这段时间，有多家上市公司公布了比较亮眼的分红方案。那这些方案对投资者和整个市场来说意味着什么那比如说，像歌尔股份，它就是每10股派现金红利1.5元，那这个总额是5.22亿元。然后，同时，它也是连续三个季度营收和利润的环比都在改善。那同时，明泰铝业，它也是每10股拍线1元，那它的总额是1.24亿元。看来就是说，大额的分红已经成为了一个明显的亮点。没错，那像九号公司它每10股派限4.2073元，那它的总额是3亿元，那这些都是体现出公司对于自身的盈利的信心。那同时也是给投资者带来实实在在的回报。那同时，也会让整个市场对于这种注重回报的这种投资文化会有一个更好的认可最近并购重组和分红这两个事情同时在升温，那这两个事情同时发生会给a股市场带来哪些深远的影响？就是并购重组的活跃会让资源的配置会更加的高效，那同时也会让产业升级和结构转型会有一个新的东力。那同时，分红的提升也会让投资者的回报更加的显著，那这就会让机构和长期资金会更倾向于去持有这些优质的资产。那同时也会让整个市场的投资风格会更加的成熟，和李信。上升到这个层面之后，其实我们就能够更好的理解最近整个股市场的变化，就是企业和市场都进入到了一个更好的循环。对，今天咱们就是聊了这么多，关于股，最近的一些大事，包括市场的新高，包括科技股的影领。包括并购重组的升温，包括分红的提升。其实这些都背后都反映了一个经济转型和产业升级的大趋势。那未来的话，我觉得还是有继续向上的东能的，但是大家也要警惕一些短线的波动那坚持价值投资和长期投资，以然是关键。好吧，那就是这一期节目咱们就到这里，然后感谢大家的收听，咱们下期再见。白白
